本文将分析与比较德国IPC技术、联保联贷和评分卡技术，探索哪种信贷技术更适合中国小微信贷行业的发展。

起源

    德国IPC公司是一家专注于设计和实施小额信贷咨询项目的公司。为拉美、非洲及东欧转型经济体制下得许多项目制定了新方法并将方法成功实施。1990年末，IPC组建Pro Credit控股公司，在东欧、中亚、拉美及非洲拥有22家银行。2007年，在Pro Credit业务走向正轨后，IPC咨询团队分离出来，专注于咨询业务。在多年的发展中，创建了一套独特、高效、体系化的信贷技术。

    联保联贷模式起源于上世纪70年代的孟加拉国，发起人是穆罕默德·尤努斯，其初衷是为当地贫困人民解决因缺乏抵押物和担保所产生的贷款难题。其模式在孟加拉国取得巨大成功后，也被美国在内的50多个国家相继效仿。2006年，尤努斯教授和其领导的格莱珉银行也因此获得了诺贝尔和平奖。1997年，联保联贷模式作为扶贫项目被引进我国。

    信用评分卡技术在20世纪50年代广泛应用于消费信贷，尤其是在信用卡领域。随着信息技术的发展和数据的丰富，信用评分卡技术也被用于对中小企业贷款的评估，最初是拥有大量客户数据信息的大型银行。如富国银行1993年首先在中小企业贷款领域应用信用评分卡技术。目前，美国很多社区银行等中小银行也开始广泛应用中小企业信用评分系统。2005年，我国大部分大中型银行开始了评分卡技术的研究。

原理

    IPC技术的核心在于通过信贷员与客户的交流问答，还原小微客户的财务报表与现金流，并通过与客户的互动收集“软信息”，以此评估客户的还款能力和还款意愿。

    联保联贷的重点主要是联保体的组建，从借款人的失信成本出发，利用联保体，对于潜在失信者起到震慑作用，监督借款人履约。

    评分卡利用历史数据和统计技术，分析各种风险要素对违约率的影响程度，最终形成一个得分，根据该得分，可以区分贷款申请的风险程度。

风险控制

1、IPC技术

    （1）贷款流程标准化，IPC建立一套可复制的小微贷款体系，程序标准化克服人为主观意识，培养出掌握标准化信贷技术的高质量信贷员，并在授权审批上，实现矩阵式的授权管理体系，成立专门的审贷委员会，在高效流程的运转下实现流水线操作。

    （2）交叉验证为判断方法，交叉验证通过“多方面采集信息，多角度验证信息”的立体化收集信息的方法改变了传统贷款调查中只采集客户提供信息的格局。目的是在保证数据可靠的基础上，鉴别借款人的真实需求，确定借款人的真实还款能力。

    （3）信贷员的激励和约束机制，IPC本着”以人为本”的管理理念，建立一套稳定、劳动密集型的管理制度。信贷员的收入与业绩、贷款规模直接挂钩，这就要求信贷员既要非常重视贷款规模、资产质量，又要严格监控客户以降低违约率。

2、联保联贷

    （1）自动筛选机制，在联保贷款中，联保小组成员对其他成员承担连带责任，根据经济学“理性人”假设，贷款风险低的客户不愿意承担高于自己贷款风险的额外风险，所以他会更倾向于寻找与自己风险相似的借款人组成联保小组。联保联贷依靠自身制度自动对借款人进行筛选，最终把符合贷款标准、还款能力较强、信誉较好的顾客确定为借款人。

    （2）双向监督机制，联保贷款将银行与企业之间纵向的外部监督关系转变为联保小组之间的内部横向监督关系。贷前，联保企业之间会将自己了解到的其他成员信息主动反馈给银行，贷后，联保小组成员利用相互信息透明的优势，及时向金融机构反馈贷款资金使用、贷款项目的运作等具体情况，起到了横向监督作用，增加贷款透明度，减少借款人道德风险。

    （3）共同还款机制，联保贷款中，借款人以社会担保代替物质担保，通过成员们互相约束、互相激励，提高团队的整体责任感，减少道德风险。如果借款人按时还款，会有很好的社会声誉和较多后续贷款额度，如果借款人因各种情况不能按时还款，会收到比较差的社会声誉，较少的贷款额度，甚至后续无法获得贷款。

3、评分卡

    （1）贷款审批标准化，信贷员收集相关的借款人资料，不用编写调查报告和申请材料，系统会自动生成信用评分，并自动给出通过、拒绝或需要人工干预的审批结果。传统审批中，放贷结果受审批人员主观意识影响较大，评分卡消除了人为因素的干扰，减少了人工审批中的随意性和不确定性，确保了贷款审批流程化、标准化。

    （2）贷后行为监测，在发放贷款后，开始对客户进行监控并对其行为进行评分。

    首先，根据行为评分将客户划分为不同风险等级，并采取不同的措施。对高风险客户，要加强监控、追加抵押，必要时甚至可以采取提前请收贷款。

    其次，根据行为评分对客户的授信额度进行调整，对达到一定标准的客户增加授信额度，对不符合某项标准的客户降低授信额度。

    最后，当客户出现预期现象时，也可以根据行为评分把客户分为损失低风险、中等风险、高风险三类，然后采取不同的催收手段。

    （3）临界值的设定，评分卡并不是必然能够降低违约率，但可以通过临界值的设定控制风险水平。如果企业是风险回避型，经营策略以降低风险水平为主要目标，则可以设定较高的临界值，提高贷款审批标准、减少系统自动审批通过数量、增加系统自动拒绝贷款的申请数量，降低违约风险。

在中国的应用

1、IPC

    2005年被引进到中国后，IPC与二十多家城市商业银行、农村商业银行及农信社展开合作。尤其是包商银行、九江银行、重庆银行、台州商业银行以及中安信业等金融机构，目前相关业务已取得了一定的成效。

2、联保联贷

    1997年，联保联贷模式作为扶贫项目被引进我国，为解决农民融资难题做出了积极贡献，现已满足了我国广大农户对资金的需求，并且其贷款额度依然在逐渐上升。近年来，在小贷领域也被广泛运用，虽然业务增长速度较快，但并不是小微企业贷款的主要模式，该贷款模式在小贷行业只占很小的比率。

3、评分卡

    2005年前后，中国大部分大中型银行开始了对评分卡的研究，但目前在评分卡的使用上还处于探索阶段，部分单位用于辅助决策，部分单位用评分卡的结果做营销方向选择等。

启示

    三种信贷模式在中国运用的时间不算太长，但它们对中国小微信贷事业影响意义深远。

    （1）传统信贷理念忽视了对穷人的金融服务，把穷人置于最不利的金融信贷地位。本文的3种模式充分说明，只要进行适当的信贷制度调整、信贷流程创新和风险管理创新，传统的信贷哲学完全可以改变。

    （2）穷人的信用也值得信赖，“穷”并不意味着“不信用”，“信用”更多的是和“人品”联系在一起，也和全社会的诚信文化联系在一起。从三种模式中获得贷款的弱势群体，大部分是首次从正规的金融系统得到的贷款，在贷款债务的约束和鼓励下，其事业得到了发展，同时金融素质和诚信度也会得到空前的提高，这必然会进一步提高全社会的诚信度，优化金融生态。